Opções Profit Calculator.
Opções Profit Calculator oferece uma maneira única de visualizar as estratégias de retorno e lucro / perda de stock options.
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Impostos sobre as Perdas das Opções do Mercado de Ações.
O tratamento fiscal de suas perdas de opções depende do seu status de negociação.
Artigos relacionados.
1 Como iniciar sua própria empresa de investimento 2 Como iniciar um negócio de negociação de ações e reivindicar deduções fiscais 3 O volume pesado de opções de chamada indica bons ganhos? 4 Como negociar ações como um negócio em casa.
O Internal Revenue Service avalia o impacto fiscal das perdas de opções do mercado de ações de acordo com o seu status de negociação e os mecanismos de negociação de opções. Se você se qualificar com o IRS como um trader profissional, você pode estruturar um negócio comercial como uma sociedade unipessoal, sociedade ou corporação. Se você criar uma empresa de repasse, seus lucros e prejuízos serão tributados de acordo com suas tarifas individuais, evitando a dupla tributação sobre as corporações regulares. Se você adotar regras especiais para se tornar um operador de “marcação a mercado”, poderá deduzir perdas de negociação até sua renda ordinária total.
Princípios Básicos da Opção.
Um comprador de opções de compra tem o direito de comprar 100 ações da ação subjacente por um preço especificado - o preço de exercício - na data de vencimento da chamada ou antes. O vendedor de chamadas recolhe o preço da chamada, ou prêmio, do comprador da chamada e concorda em entregar as 100 ações do estoque se o proprietário da chamada exercer sua opção. Uma opção de venda é semelhante, exceto pelo fato de que é o direito de vender ações em vez de comprá-las. Os pedidos e as chamadas têm seu próprio valor de negociação e podem ser comprados e vendidos com lucro, sem a necessidade de exercê-los.
Perdas para compradores de opção.
Um comprador de opção pode receber um benefício fiscal pelo prêmio pago. O prêmio é a exposição máxima à perda do comprador. Mesmo se a opção expirar sem valor, o comprador não perderá dinheiro adicional no negócio. Se você exercer uma opção de compra, adicione o custo da ligação à base de custo das ações compradas - isso reduzirá qualquer ganho subsequente ao vender as ações. Se você exercer uma opção de venda, subtraia o valor do prêmio da quantia dos rendimentos recebidos da venda das suas ações. Isso reduzirá seu ganho tributável. Se você decidir vender sua opção, subtraia o prêmio originalmente pago do preço de venda para calcular seu ganho ou perda líquida. Em todos os casos, o prêmio da opção reduz seu passivo fiscal, cortando um ganho atual ou futuro ou criando uma perda.
Perdas para os Vendedores de Opções.
O prêmio que você recebe pela venda, ou "shorting", uma opção não é tributável até que a opção expire, seja exercida, seja compensada ou esteja marcada para o mercado. Se a opção expirar sem valor, registre o prêmio recebido como lucro. Se o comprador exercer uma opção de compra contra você, você deverá vender ações ao comprador com o preço de exercício. Adicione o prêmio de chamada aos resultados de sua venda - seu lucro ou perda depende do preço pago pelas ações que você vende ao comprador. Se um comprador exercer uma opção de venda contra você, subtraia o prêmio recebido da base de custo da ação que você é obrigado a comprar. O seu lucro ou perda dependerá do preço a que você eventualmente venderá as ações colocadas a você. Se você compensar sua opção - fechando sua posição de opção curta comprando uma opção idêntica - subtraia o prêmio pago por comprar a opção de compensação do prêmio que você recebeu por escrever a opção original - o resultado é seu lucro ou prejuízo líquido.
Perdas Ordinárias.
O Título 26, Seção 475 do Internal Revenue Code descreve como um "dealer", como um negócio de day-trading, pode adotar a contabilidade de marcação a mercado para tratar os resultados de trading como receita ordinária em vez de ganhos e perdas de capital. A regra de marcação a mercado exige que você trate quaisquer valores mobiliários, como opções de ações, que você mantenha no último dia do ano como se os tivesse vendido e recomprado naquele dia, criando assim um evento relacionado a impostos. As empresas de negociação que adotam essa regra podem deduzir as perdas ordinárias contra a renda ordinária e levar adiante ou retroceder quaisquer perdas em excesso.
Perdas de Capital.
Se um trader se recusa a adotar a contabilidade de marcação a mercado, as perdas são tratadas como perdas de capital e podem ser usadas para compensar ganhos de capital e até US $ 3.000 de receita ordinária. Você pode transferir perdas de capital não utilizadas para compensar ganhos e receitas em exercícios futuros.
Referências (3)
Recursos (3)
Sobre o autor.
Baseado em Chicago, Eric Bank escreve artigos sobre negócios desde 1985 e artigos científicos desde 2010. Seus artigos foram publicados na revista PC Magazine & # 34; e em inúmeros sites. Ele possui um B. S. em biologia e um M. B.A da New York University. Ele também possui um M. S. em finanças da Universidade DePaul.
Créditos fotográficos.
Comstock / Comstock / Getty Images
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Tutorial Básico de Opções.
Atualmente, as carteiras de muitos investidores incluem investimentos como fundos mútuos, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.
O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, opções podem ser usadas como uma proteção efetiva contra um mercado de ações em declínio para limitar as perdas de baixa. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.
Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você frequentemente encontrará um aviso como o seguinte:
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.
As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivativo" significa que seu preço é dependente ou derivado do preço de outra coisa. Coloc assim, o vinho é um derivado das uvas; O ketchup é um derivado do tomate. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, foram títulos garantidos por hipotecas e um tipo específico de swap que causou problemas. As opções foram em grande parte inocentes. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)
Saber corretamente como as opções funcionam e como usá-las adequadamente pode lhe dar uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as usam. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra.
Este tutorial irá apresentar os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente depois de ler este tutorial. Se você não estiver familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, talvez seja melhor verificar primeiro o tutorial de Basics.
Opções e Stop Losses.
Pergunta - Opções e Stop Losses.
Em relação às opções e às perdas, qual é a melhor maneira de estabelecer proteção contra perdas quando a opção for negociada? Deve ser baseado no preço das opções ou deve ser baseado no preço do estoque relacionado?
Ótima pergunta, e uma que não é abordada com bastante frequência.
Primeiro, há uma série de desvantagens em tentar configurar um stop loss com base no preço flutuante de uma opção.
A maioria das opções ainda é negociada em incrementos de pelo menos 5 cents, e o spread bid-ask para opções também pode ser bastante amplo. Isso torna muito difícil configurar qualquer tipo de perda de parada precisa - é como usar um alicate para remover uma lasca em vez de uma pinça.
Além disso, como o preço de uma opção é uma fração do preço da ação subjacente, até mesmo uma pequena movimentação no preço de uma opção representará uma alteração percentual significativa.
Em segundo lugar, há outro fator a ter em mente ao considerar as opções e parar as perdas. Lembre-se que o preço da opção é mais complexo do que precificar um estoque. Com um estoque, é essencialmente uma questão de oferta e demanda, com alguma influência considerável jogada em boa medida pelos formadores de mercado.
Mas uma opção tem inúmeras partes móveis que influenciam seu preço atual. O delta, por exemplo, mede quanto uma opção muda em valor em relação ao movimento do estoque subjacente.
É verdade que a oferta e a demanda desempenham um papel, mas há outros fatores, como mudanças na volatilidade esperada ou simplesmente a passagem do tempo (theta), que podem ter um grande impacto no preço de uma opção, independentemente do preço da ação subjacente. .
Então, se você vai tentar criar algum tipo de opção e impedir a proteção contra perdas em seu negócio, acho que é muito melhor se basear no preço da ação subjacente, não no preço da opção.
Mas isso leva a outra questão. . .
São Stop Losss a melhor maneira de sair perdendo negócios?
Eu acho que isso realmente depende da qualidade do seu stop loss. Eu sei que há um monte de conselhos sobre como você deve sempre configurar um stop loss em uma ação com X%. Agora, muitas vezes há muito debate sobre o que é o ideal X - é 8%? 10% 15%
Para mim, essa é a pergunta errada. A verdadeira questão é, você deve ter um stop loss baseado em um movimento percentual no preço das ações em primeiro lugar?
Se você for um negociante de opções, e não um investidor de opções, terá proficiência em algum nível na análise técnica.
Você tem que ser um membro da Mensa e um graduado do MIT? Não, mas você precisa reconhecer que a negociação é uma estratégia de curto prazo baseada no reconhecimento de padrões e na previsão do comportamento agregado de curto prazo mais provável de outros operadores.
Então, se você usa médias móveis ou linhas de tendência ou qualquer outra coisa, você precisa identificar claramente em sua mente as áreas de suporte e resistência em um estoque subjacente antes de abrir uma negociação de opção sobre ele.
E então você se faz uma pergunta simples: com que preço as ações teriam de ser negociadas ou fechadas para me convencer de que o suporte da ação (ou resistência se você está negociando de outra maneira) foi quebrado de forma convincente?
Se e quando a ação atingir esse preço, é nesse momento que você deve fechar sua negociação. O método mais eficaz de opções e perdas de parada é saber de antemão quando você fecharia o comércio e por quê.
Uma alternativa de negociação de opções.
Finalmente, se tudo isso parece complexo, desafiador, doloroso para ganhar dinheiro, é porque é.
Bem, dependendo da sua personalidade, é isso. Algumas pessoas são absolutamente feitas para estratégias de negociação de opções complexas ou agressivas. Assim como algumas pessoas são totalmente conservadoras, chatas e cautelosas.
Eu estou em algum lugar no meio. É por isso que eu absolutamente amo o Leveraged Investing.
Para mim, é o melhor dos dois mundos - a emoção e a sofisticação de usar opções com a estabilidade e o histórico de Warren Buffett de investir a longo prazo em empresas de alta qualidade.
O que realmente se resume, é claro, é encontrar o estilo de negociação ou investimento que realmente corresponda à sua própria personalidade.
10 opções estratégias para saber.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
1. Chamada Coberta.
Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia básica de chamada coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)
2. Casado Put.
Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)
3. Spread Call Broad.
Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)
4. Urso Coloque Spread.
O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente caia. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre essa estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa ruiva para a venda a descoberto.)
Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e diferenciar o valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.
5. Colar Protetor.
Uma estratégia de colar de proteção é executada através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e da emissão de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)
7. Long Strang.
Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)
8. Spread Borboleta.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para saber mais sobre essa estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com Spreads de borboleta.)
9. Condor de Ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)
10. Borboleta de Ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia difere porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)
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